O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) decidiu pela redução de 0,5% da taxa Selic de 13,75% para 13,25% ao ano. A reunião do Copom nesta quarta-feira (2) definiu o primeiro corte da taxa básica de juros em três anos. A última queda havia acontecido em agosto de 2020, durante a pandemia de Covid-19, quando a taxa Selic caiu de 2,5% para 2% ao ano.
Desde então, o índice registrou subidas paulatinas até alcançar o patamar de 13,75% em agosto do ano passado. O corte sinaliza, aos olhos dos analistas, o início de um ciclo de queda nos juros. A taxa estava no patamar de 13,75% desde agosto de 2022, provocando queixas do presidente Lula e de empresários. Abaixo, veja como a taxa Selic altera o seu dia a dia.
1. Endividamento
O possível ciclo de queda deve trazer algum alívio para quem está endividado. Isso porque os bancos se baseiam na taxa Selic para definir os juros a serem cobrados nos empréstimos. De acordo com dados do Serasa, o Brasil superou neste ano a marca de 70 milhões de brasileiros com o CPF negativado, ou seja, com dificuldades para pagar as contas em atraso, segundo o Serasa.
O governo lançou em julho programa Desenrola com o objetivo de acelerar a renegociação de dívidas e afirma que ‘quase’ R$ 3 bilhões de dívidas já foram renegociadas. A meta é R$ 50 bilhões.
“O consumidor vai sentir um desafogo no crédito. Ele vai perceber taxas de juros menores e uma inadimplência menos assustadora”, diz Fábio Bentes, economista da Divisão Econômica da Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC).
2. Crédito para as empresas
Diferentes empresas têm suas dívidas atreladas à Selic, por isso, há uma série de setores com alta sensibilidade à variação da taxa de juros. Com o patamar elevado da Selic, tem sido mais difícil para as companhias levantarem recursos.
Outro obstáculo recente foi a crise da Americanas, que afetou o mercado de debêntures, que são títulos de dívidas emitidos por empresas de capital aberto na bolsa, como uma forma delas se capitalizarem para além dos bancos.
Desde o rombo na varejista, uma série de fundos foram afetados e o mercado de crédito ficou mais escasso. Com os juros em 13,75% ao ano, o custo das emissões também ficou mais alto.
3. Crédito imobiliário
O crédito imobiliário tende a ficar menos custoso. Isso porque o patamar da Selic serve de referência para os bancos definirem as suas taxas de juros.
E as parcelas de um financiamento dependem dos juros praticados pelas instituições financeiras no momento da contratação do crédito.
“A construção civil é muito sensível a juros. A expectativa de redução dos juros favorece a decisão do consumo. Estamos preparando o terreno para uma retomada do mercado imobiliário”, diz Roberto Padovani, economista-chefe do BV.
4. Atividade econômica
Uma taxa de juros menor torna o crédito e os investimentos mais baratos. As famílias se sentem mais incentivadas a comprar bens de maior valor agregado, como carros e imóveis. Ou ampliam o consumo de outras despesas como viagens e eletrodomésticos, por exemplo.
“Estamos com uma janela de reativação da economia pelo menos até o final do ano. Os juros tendem a estar menores daqui pra frente e as expectativas de inflação para 2024 convergem para um patamar mais baixo. São notícias boas para segmentos que dependem do crédito”, diz Bentes.
5. Aplicações financeiras
A Selic também influencia as taxas das aplicações financeiras. Com a queda dos juros, os produtos de renda fixa tendem a perder atratividade ao longo do tempo. Ainda assim, segundo especialistas, esse cenário não é imediato.
A classe continua apresentando bons retornos, uma vez que o patamar da Selic continua alto e a inflação está em trajetória de queda. Nesse sentido, aplicações ligadas à Selic ou ao CDI ainda oferecem oportunidades. Para os investidores que aceitam tomar mais risco, outras opções são os prefixados, que oferecem como rendimento apenas uma taxa fixada na compra.
Por O Sul
